编辑“展望理论”（章节）

=== 举例 ===
假設一個人打算買保險，設投保所保障項目，有1%的機會遇險；如果遇險，投保人的損失為$1,000；而保費為$15。我們引用展望理論前，先要設一個「參考點」，而它可能是：
* 現有的財富狀況
* 最壞的情況，即損失$1,000

若我們用「現有的財富狀況」作參考點，投保人可以付保費$15，則「PT效用值（PT utility）」為<math>v(-15)</math> ，而他的可能所得$0（可能性 99%），或者-$1,000（可能性1%）。整體PT效用值將為：<math>w(0.01) \times v(-1000)+w(0.99) \times v(-15)=w(0.01) \times v(-1000)</math>。我們可以根據公式，計算出效用值的數值。一方面，由於<math>v</math>在損失時具有[[凸函数|凸性]]（convexity），所以<math>v(-15)/v(-1000)>15/1000=0.015</math>；另一方面，人们对概率较低的事件会过度反应，所以<math>w(0.01)>0.01</math>。通常来讲，后一种效应的影响大到可以抵消前一种效应，即<math>w(0.01) \times v(-1000) < v(-15)</math>，也即对低可能性风险事件的厌恶会超过保费带来的较小损失，這表示投保人會買保險。

第二种情況，若果我們用「損失$1,000」作為參考點，则投保人在<math>v(985)</math>与<math>w(0.99) \times v(1000)</math>之间做选择。由於<math>v</math>在獲利時具有[[凹函数|凹性]]（concavity），且人们会低估较高可能性事件的发生概率，导致令買保險看起來，比不買更吸引。這也表示投保人會買保險。